A alta de quase 25% do petróleo desde o fim de junho deve levar a inflação nos EUA ao maior aumento em 14 meses, com o CPI de agosto subindo 0,60%, segundo a mediana das estimativas apuradas pelo WSJ, acumulando 3,6% em 12 meses. O dado será divulgado às 9h30 e é aguardado com expectativa para ajustar as apostas ao Fed. A esperança é que o núcleo do CPI traga boas notícias, se confirmar o consenso de 0,2% e queda da leitura anual para 4,3%. À primeira hora, também é importante o relatório da AIE, após o Brent ter fechado em US$ 92/barril, trazendo preocupações para a inflação no Brasil.

A escalada recente do petróleo traz riscos de novos reajustes para os preços dos combustíveis da Petrobras, o que, juntamente com os impactos do El Niño sobre os alimentos, poderá levar o IPCA de 2023 a fechar acima do teto da meta (4,75%).

Nesta 3ªF, o IPCA de agosto no piso das estimativas (0,23%) e o comportamento benigno dos preços de abertura estimularam o investidor a ampliar as fichas em uma aceleração do ritmo de corte da taxa Selic até o final do ano. Para o Copom de setembro (19 e 20), o mercado ainda espera corte de 50pbs.

A queda dos juros animou o Ibovespa, que subiu na contramão de NY, mas o câmbio operou sob cautela antes da inflação nos Estados Unidos, onde a pressão do CPI pode decidir nova alta do juro, se contagiar as medidas do núcleo.

LÁ VAI O PETRÓLEO – A interpretação de que o mercado ficará mais apertado após relatório da Opep levou o Brent/novembro a uma alta de 1,57%, cotado a US$ 92,06/barril na Ice londrina. Na Nymex, o WTI/outubro fechou a US$ 88,84 (+1,78%). A Opep manteve projeção de alta na demanda. Hoje, o DoE divulgará os estoques de petróleo na semana até 1º/9. Os dados saem às 11h30.

ICMS – Deve ser votado hoje na Câmara o projeto de compensação das perdas de Estados e municípios com o imposto até 2026, mas sem as mudanças que permitiriam aos Estados elevar as alíquotas de impostos sobre combustíveis no ad rem. O relator Zeca Dirceu (PT) retirou do texto as mudanças, informando que “não muda nada” sobre o que está em vigor, que a alíquota de ICMS sobre a gasolina continuará fixada em R$ 1,22 por litro.

Em meio à pressão de prefeitos, a proposta terá um adicional para o Fundo de Participação dos Municípios, que compensará as perdas de arrecadação geradas pela correção da tabela do IRPF e pela política de descontos para carros populares.

APOSTAS ESPORTIVAS – Também hoje está prevista a votação na Câmara do projeto que regulamenta a tributação das apostas online, com alíquota de 18% confirmada no parecer do deputado Adolfo Viana (PSDB), como previu a MP da Fazenda. O governo espera arrecadar R$ 700 milhões com a regulamentação das apostas esportivas, mas estimativas internas calculam que o montante possa chegar a R$ 12 bilhões.

MAIS AGENDA – Saem hoje por aqui os dados regionais da produção industrial de julho (9h) e o fluxo cambial semanal (14h30). À noite (21h), Haddad discursa em evento online da revista Exame “Melhores e Maiores 2023”. Na zona do euro, na véspera da decisão de política monetária do BCE, sai a produção industrial de julho (6h).

SHUTDOWN – O Congresso dos EUA tem até o próximo dia 30 para aprovar a legislação orçamentária, sob o risco de paralisação das atividades do governo. Para os bancos, as negociações podem se estender até os últimos minutos.

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