Fez bem o investidor que optou pela cautela antes do feriado, porque NY não foi bem, nesta 5ªF, e contrata um ajuste negativo dos ativos domésticos na abertura da B3. Refletindo os temores com a China e o Fed, o fundo EWZ, principal índice de ações de empresas brasileiras, fechou em queda de 1,95%. Sinais de que o mercado de trabalho americano continua aquecido resgataram a chance de mais uma alta do juro este ano.

Nos futuros dos Fed Funds, as apostas de pausa e de aumento de 25pbs já estão divididas para novembro. O ADR da Vale afundou 3,5%, após Pequim anunciar aumento na supervisão regulatória do mercado de minério de ferro, que caiu 1,78%. Além disso, pesou a queda nas exportações e importações chinesas em agosto.

As exportações (-8,8%) caíram pelo quarto mês consecutivo; as importações diminuíram 7,3% na base anual (estimativa era de -11,9%). A balança comercial teve superávit de US$ 68,36 bilhões. A Capital Economics avalia que os volumes de exportações da China devem recuar nos próximos meses.

Também o ADR da Petrobras registrou perda firme (-2,48%) no feriado do Brasil, de olho no risk-off do dia e no petróleo, que perdeu a marca dos US$ 90 (Brent/novembro, -0,75%, a US$ 89,92), antecipando consumo global menor de commodities.

No ambiente ainda sensível à aprovação pela Câmara do PL que contempla a limitação de juros no crédito rotativo, os ADRs dos bancos brasileiros fecharam no vermelho (Itaú, -0,75%; e Bradesco, -1,05%). Assim, tudo indica que o Ibovespa deve ampliar a queda de 1,15% da 4ªF, quando fechou aos 115.985,34 pontos. Ainda o dólar antecipa de alta na abertura, após ter saído para o feriado do 7 de Setembro a R$ 4,9837 (+0,17%)

FED EM XEQUE – Nas últimas 48h, dois indicadores abalaram a aposta de que o Fomc já tenha encerrado o ciclo de altas do juro. Ontem, uma inesperada queda de 13 mil pedidos semanais de auxílio-desemprego, para 216 mil, quando a previsão era de 232 mil, sugere que o mercado de trabalho americano segue fortalecido.

JAPÃO – Dirigente do BoJ Junko Nakagawa enfatizou a necessidade de manter a política monetária relaxada e estabeleceu um critério elevado para acabar com os juros negativos, sugerindo que o BC não está com pressa. Na noite de ontem, o PIB/2Tri real cresceu 1,2% contra o 1Tri, abaixo da leitura preliminar do dado (+1,5%).

MAIS CHINA – Cinco dos principais bancos estatais chineses vão começarão a reduzir as taxas de juros das hipotecas existentes para empréstimos à primeira habitação, como parte das medidas de estímulos anunciadas por Pequim.

MUDANÇA NO FED – O Senado confirmou ontem a nomeação de Adriana Kugler como integrante do conselho do Fed, em substituição a Lael Brainard. Kugler foi nomeada por Biden, assim como Philip Jefferson e Lisa Cook.

AGENDA FRACA – O anúncio da captação da poupança em agosto, às 15h, pelo BC é o único indicador. Lá fora, saem o CPI final de agosto da Alemanha (3h), os estoques no atacado dos EUA em julho (11h) e os dados de petróleo da Baker Hughes (14h). No final da noite, a inflação na China é destaque, com o CPI e o PPI de agosto.

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