Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[04/01/24]

… A primeira notícia do dia vem da China e é positiva: o PMI composto subiu em dezembro para o melhor patamar em sete meses e o PMI de serviços seguiu em território de expansão. Nos EUA, na contagem regressiva para o payroll de amanhã, dois dados de emprego ajudam a preparar o espírito do mercado. A pesquisa ADP (10h15) deve indicar a abertura de 119 mil vagas de trabalho no setor privado em dezembro e o auxílio-desemprego (10h30) tem previsão de estabilidade. Os números vêm no day after da ata do Fed, que lançou dúvidas sobre a chance de corte do juro em março. O documento limpou parte do otimismo deixado pela coletiva de Powell em dezembro, quando ele admitiu discussão preliminar no Fed sobre um desaperto e acelerou para 90% a aposta de início do ciclo no 1Tri.

… Mesmo com a leitura menos dovish da ata, a esperança de que o juro comece a cair em março não morreu e continua majoritária na precificação do CME (70,8%), embora agora seja menor do que era antes da ata (74,5%).

… Powell não foi poupado de críticas, pela comunicação que teria induzido o mercado a apostar no corte prematuro. Mas o sentimento predominante é de que a relutância do Fed em declarar vitória contra a inflação é apropriada.

… O cenário mais provável no mercado ainda continua sendo de um ciclo agressivo, de cortes acumulados de 150pb no ano, ainda que o processo de relaxamento da política monetária eventualmente comece um pouco mais tarde.

… A ata indicou que a taxa de juros nos EUA está “no pico ou perto dele” e apontou “progresso claro” na perda de ritmo da inflação, mas cobrou mais evidências para o Fed se convencer de um retorno sustentável à meta de 2%.

… O documento indicou ainda inflação de serviços “elevada” e vários dirigentes defenderam que o juro fique no patamar atual por mais tempo que o previsto, embora defendam cortes nas taxas dos Fed Funds ainda este ano.

… Em meio à interpretação mais hawkish da ata, o mercado espera pelo payroll de dezembro de amanhã para fortalecer ou esvaziar as chances de um início mais rápido do ciclo de relaxamento monetário nos EUA.

… Hoje, a leitura final de dezembro do PMI/S&P Global de serviços sai nos EUA (11h45), zona do euro (6h), Reino Unido (6h30) e Alemanha (5h55). Perto de resgatar os US$ 80, o petróleo confere os estoques do DoE (13h).

… Aqui, saem as operações de crédito em novembro (8h30) e dados da Fenabrave de vendas em dezembro (10h30).

CHINA HOJE – O PMI composto avançou de 51,6 em novembro para 52,6 em dezembro, nível mais elevado desde maio, segundo a S&P Global. O PMI de serviços passou de 51,5 para 52,9 no mesmo intervalo de comparação.

JAPÃO HOJE – O PMI industrial medido pela S&P Global recuou de 48,3 em novembro para 47,9 na leitura final de dezembro e continuou abaixo da marca de 50, indicando contração da atividade econômica no país.

GOVERNO X CONGRESSO – O relator da LDO, deputado Danilo Forte, disse à CNN que o Congresso deve negociar com o Planalto uma revisão dos vetos feitos por Lula à lei, antes de agendar uma sessão para derrubá-los.

… “Vamos marcar uma reunião com o ministro Alexandre Padilha (Relações Institucionais) para tratar disso e avaliar a possibilidade de que eles recuem dos vetos antes de o próprio Congresso derrubar”, afirmou.

… Entre os pontos vetados, está o cronograma que previa o empenho das emendas individuais até o fim do primeiro semestre, tido como decisivo pelos parlamentares em ano de eleições municipais, para irrigar as bases eleitorais.

… Em nota técnica publicada ontem, a Warren Investimentos observou que os vetos de Lula ao Orçamento visam preservar o PAC de contingenciamento de despesas este ano, para não comprometer a retomada das obras públicas.

MP DA REONERAÇÃO – A medida editada pelo governo no final de dezembro exclui do programa de desoneração da folha de pagamentos oito dos 17 setores até então atendidos pelo benefício, informa o Broadcast.

… Entre os excluídos, estão call center, confecção e vestuário, têxtil, fabricação de veículos, máquinas e equipamentos, projetos de circuitos integrados, tecnologia de comunicação e proteína animal.

O BRASIL ESTÁ NA MODA – 2023 terminou com o segundo melhor volume da série histórica de entrada de investimentos estrangeiros na B3, com R$ 44,853 bilhões, só perdendo para 2022, que registrou R$ 100,824 bilhões.

… Ao Broadcast, analistas comentam que o capital externo vem para ficar e que este ano deve continuar promissor, com o apetite dos gringos pela bolsa brasileira surfando na onda do Fed dovish e da agenda econômica doméstica.

… A aprovação da reforma tributária e do arcabouço fiscal foram gatilhos importantes para o interesse externo pelo Brasil e, embora o quadro fiscal siga como desafio, o fluxo deve ser turbinado pelo início dos cortes de juro nos EUA.

… Ontem, na contramão do exterior, o principal índice de ações da B3 ficou no azul – embora não tenha segurado os 133 mil pontos – apoiado na forte alta de Petrobras, que pegou carona na disparada do petróleo.

… A ata do Fed acabou não fazendo muito preço por aqui, ao contrário de Nova York, onde adicionou pressão aos índices de ações, que já operavam no vermelho antes da divulgação.

… O Ibovespa avançou 0,10%, a 132.833,95 pontos, com volume financeiro de R$ 21,3 bilhões. Petrobras ON registrou +3,40% (R$ 40,70) e Petrobras PN, +3,12% (R$ 38,96). Prio ON acompanhou: +3,37% (R$ 46,88).

… A tensão geopolítica na maior região petrolífera do mundo subiu mais um degrau ontem com ataques que deixaram mais de 100 mortos no Irã, aumentando o temor de uma guerra mais ampla no Oriente Médio.

… Para completar, o maior campo da Líbia (Sharara) foi invadido por manifestantes e interrompeu a produção. O Brent/março subiu 3,11%, a US$ 78,25 por barril, na ICE. WTI/fev +3,30% (US$ 72,70), na Nymex.

… Ainda na lista das altas do Ibov, GPA liderou com +10,50% (R$ 4,63). O impulso ocorreu perto do fechamento, após leilão por oscilação máxima permitida, envolvendo a venda de 31,8 mil ações do grupo detidas pela XP para o BTG.

… Os principais bancos ficaram sem direção única. Bradesco ON fechou estável, a R$ 15,10. Bradesco PN, +0,12% (R$ 16,75), e BB ON, +0,09% (R$ 54,81). No lado negativo, Itaí caiu 1,10% (R$ 33,15) e Santander unit, -0,12% (R$ 32,01).

… Também no vermelho, Vale cedeu 0,52%, a R$ 76,65, apesar da alta firme do minério de ferro (+2,83% em Dalian). A maior desvalorização do dia foi de BRF ON, com -4,91%, a R$ 12,60.

… Aéreas ficaram de novo entre as maiores baixas. Azul PN cedeu 3,33%, a R$ 14,21, e Gol PN recuou 2,51%, a R$ 8,14. Outro destaque negativo foi Braskem PNA, -2,84% (R$ 20,50).

… Em NY, as bolsas operaram em baixa desde a manhã, quando o Fed boy Thomas Barkin (Richmond) não descartou mais altas de juro pela frente. Depois da ata, tiveram uma leve piora.

… Na quarta queda consecutiva, o Nasdaq liderou novamente as perdas: -1,18%, aos 14.592,21 pontos. O Dow Jones caiu 0,76% (37.430,19 pontos). O S&P500 cedeu 0,80% (4.704,81).

… Destaque no dia, Xerox recuou 12,15% após anunciar corte de 15% da sua força de trabalho.

… Combinados à ata, dois indicadores econômicos mais fortes do que o esperado pelos analistas pioraram o humor do mercado, na medida em que podem levar o Fed a não ter pressa em começar a derrubar o juro nos EUA.

… Embora o dado de emprego Jolts tenha mostrado o menor número de vagas em aberto em quase três anos nos EUA (8,79 milhões em novembro, de 8,85 milhões no mês anterior), superou a expectativa de 8,77 milhões.

… Também o PMI industrial do ISM veio além do esperado: 47,4 em dezembro, contra expectativa de 47,1, embora ainda esteja em área de contração.

O OUTRO LADO DA MOEDA – O salto do petróleo, favorável ao real, ajudou a blindar o câmbio da pressão externa do dólar provocada pela ata do Fed. Assim, depois de ter escalado no dia anterior (+1,29%), o dólar se acomodou.

… Operou no zero a zero (-0,01%) e fechou cotado a R$ 4,9151. O dólar futuro para fevereiro também fechou praticamente estável (-0,06%), negociado a R$ 4,9385. Ainda a curva do DI não estressou com os EUA ontem.

… Lá fora, o índice DXY subiu 0,29%, a 102,494 pontos, com o mercado se desfazendo de apostas mais agressivas de corte de juros, depois que a ata baixou a bola. O índice, contudo, fechou longe das máximas.

… O euro caiu 0,21%, a US$ 1,0924, e o iene cedeu 0,90%, a 143,22/US$. Já a libra teve alta de 0,36%, a US$ 1,266.

… Diante da precificação menor de queda do juro nos EUA em março, a taxa da T-note de 2 anos subiu a 4,332% (4,328%). Já a de 10 anos cedeu a 3,906% (de 3,934%) e a do T-bond de 30 anos caiu a 4,058% (de 4,075%).

… Aqui, os juros futuros fecharam de lado: jan/25, 10,030% (de 10,040%); jan/26, 9,640% (de 9,631%); jan/27, 9,760% (de 9,749%); jan/29, a 10,135% (10,121%); jan/31, a 10,350% (10,319%); e jan/33 a 10,440% (10,400%).

EM TEMPO… STF deu 48h para juízes explicarem suspensão de AGE da ELETROBRAS sobre incorporação de Furnas; ministro Alexandre de Moraes, relator da ação ajuizada pela empresa, assinou despacho nesta 4ªF.

NATURA aprovou a distribuição até dia 31 de R$ 18,5 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,0202 por ação, em favor da única acionista da companhia, Natura&Co Holding.

SANTANDER passou a deter indiretamente 100% do capital social da Toro Corretora de Títulos e Valores Mobiliários e da Toro Investimentos S.A.; valor da transação ainda não foi informado.

NUBANK informou que a Superintendência Financeira da Colômbia (SFC) aprovou a solicitação para que sua subsidiária no país possa operar como uma empresa financeira.

EMBRAER. BlackRock reduziu participação na companhia de 5,04% para 3,4%; além disso, gestora possui 0,388% do capital social da empresa em instrumentos financeiros derivativos referenciados em ações ON com liquidação.

LOCAWEB informou que a partir de 10 de janeiro passa a ser chamada de LWSA.

COGNA. BlackRock passou a deter 10,018% do total das ações ON emitidas pela companhia, o equivalente a 188.006.321 de papéis do tipo.

IRB informou que Previ, fundo de previdência dos funcionários do Banco do Brasil, entrou com pedido de arbitragem contra a companhia, Fernando Passos e José Carlos Cardoso, solicitando um ressarcimento de R$ 10 milhões.

AUREN ENERGIA iniciou a operação comercial da usina fotovoltaica (UFV) Sol do Piauí, que adiciona 48 megawatts (MW) de capacidade instalada ao portfólio da companhia.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM OnlineAVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído